Bu çalışma, Merton'un şirketlerin kredi temerrüt swap (CDS) oranlarını tahmin etmek için kullandığı yapısal modelin Brezilya, Meksika, Türkiye ve Rusya gibi gelişmekte olan ülkelere uygulanabilirliğini incelemektedir. Genişletilmiş Merton modelinde, merkez bankalarının yabancı para cinsinden rezervleri ve dış borçları ana parametreler olarak ele alınmış, gösterge dış borcun oynaklığı da hesaplamalara dahil edilerek bu ülkelerin CDS oranları tahmin edilmiş ve piyasa oranlarıyla karşılaştırılarak aralarındaki güçlü korelasyon ortaya konmuştur.
GETEM
Boğaziçi Üniversitesi
Kuzey Kampüs Kuzey Park Binası
Kat:1 Oda No:114
34342 Bebek / İstanbul
Telefonlarımız :
+90 212 359 76 59
+90 212 359 75 38
Whatsapp Hattı (Sadece mesaj): +90 539 308 95 77
e-posta: getem@bogazici.edu.tr